基金简介
基金全称 |
富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF) |
基金简称 |
富国天惠成长精选 |
基金代码 |
161005 |
最高认购费率 |
1.60%(前端) |
基金类型 |
混合型 |
投资风格 |
LOF开放式基金 |
发行日期 |
2005年9月19日 |
成立日期 |
2005年11月16日 |
成立规模 |
5.843亿份 |
资产规模 |
34.66亿份(截止至:2013年03月31日) |
基金管理人 |
富国基金 |
基金托管人 |
工商银行 |
基金经理人 |
朱少醒 |
成立来分红 |
每份累计1.76元(10次) |
管理费率 |
1.50%(每年) |
托管费率 |
0.25%(每年) |
最高申购费率 |
1.80%(前端) |
最高赎回费率 |
0.60%(前端) |
投资目标
本基金主要投资于具有良好成长性且合理定价的股票,在利用金融工程技术控制组合风险的前提下,谋求基金资产的长期最大化增值。
投资理念
伴随中国GDP 的高速增长,以“充分研究、控制风险”为基础,坚持挖掘股票的未来价值,积极投资成长企业,追求超额收益。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市的股票、债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具,其中债券部分包括国债、金融债、企业(公司)债(包括可转债)以及中国证监会允许基金投资的其他债券。基金股票部分主要投资于具有良好成长性且合理定价的上市公司股票。该类股票应具体满足以下特征:1、预期当年净利润增长率(预期当年主营业务收入增长率)在全部上市公司中由高到低排名,位于前1/3 部分的股票;2、基于“富国成长性股票价值评估体系”,在全部上市公司中成长性和投资价值排名前10%的股票。
投资策略
1、资产配置(1)本基金在对宏观经济、政策环境、利率走势、资金供给以及证券市场的现状及发展趋势等因素进行深入分析研究的基础上,动态配置股票、债券、现金之间比例;(2)应用量化工具,在综合考虑资产组合的风险、收益、流动性、各类资产相关性等因素的基础上,对上述资产配置比例进行二次优化,以求最大限度规避风险;(3)在正常市场状况下,本基金投资组合中的股票投资比例浮动范围为:50%-95%;债券和短期金融工具的投资比例浮动范围为:5%-50%,其中现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于5%。投资于具有良好成长性且合理定价的上市公司股票的比例不低于基金股票投资的80%。2、股票投资策略在股票投资层面,本基金采用主动投资管理策略,基于“快速成长、合理定价”的选股标准精选个股,并在坚持以基本面研究驱动投资的基础上进行适度的选时操作,争取投资收益的最大化。(1)精选个股,构建富国“G.D.P.真钻石投资组合”(G.D.P.-GenuineDiamond Portfolio):本基金管理人借鉴外方股东加拿大蒙特利尔银行金融集团(BMO FinancialGroup)的投资管理经验及技能,结合国内市场的特征,应用“富国成长性股票价值评估体系”,将定性分析和定量分析相结合,筛选出具有成长潜力且合理定价的上市公司股票,构建富国“G.D.P.真钻投资组合”(G.D.P.-GenuineDiamond Portfolio): “富国成长性股票价值评估体系”重点关注的股票库:本基金认为,在整个市场具有绝对投资价值的前提下,达到以下量化选择标准的股票将是本基金重点关注的对象:【1】、预期当年净利润增长率(预期当年主营业务收入增长率)在全部上市公司中由高到低排名,位于前1/3 部分的股票;【2】、动态市盈率(动态市盈率=总市值/预期的当年净利润)在全部上市公司中由低到高排名,位于前1/3 部分的股票。 “富国成长性股票价值评估体系”重点关注的因素:【1】、行业周期(公司成长的环境)。企业所在行业处于发展期、成熟期前期或者正从衰退中复苏;【2】、市场容量(公司成长的空间)。企业主营业务收入来源所在的市场空间较大且需求持续增长;【3】、生产销售优势(公司成长的加速度)。企业在资源配置、产能扩张、富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)
分红政策
1、 在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为6次,全年分配比例不得低于年度可供分配收益的30%,若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配; 2、 本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利按权益登记日除权后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、 基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配; 4、 基金当年收益应先弥补上一年度亏损后,才可进行当年收益分配; 5、 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值; 6、 每一基金份额享有同等分配权; 7、 法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
风险收益特征
本基金是主动型的混合基金,由于投资对象将包括上市公司证券及其它有价债券,因此本基金属于证券投资基金中等风险的品种。